板块轮动雷达
钱在流向哪个板块？
2026-09-08
26 个行业板块 · 2026-06-01~09-08
01轮动综述
五维总结 · 模型输出
种植+31.0%三周霸榜 · 石油油气扩散 · 半导体军工垫底
钱在流向：农业链（种植 20日+31.0% 断层第一第三周霸榜、养殖 +11.3% 共振），顺周期资源扩散（石油加工升至第 3、油气开采今日+3.95% 异动、煤炭反弹），文化传媒低位持续放量（量比 1.46 全场最高）；大金融高位歇脚；贵金属 20日收窄至+4.3%（缩量回落）、半导体/航天/小金属/光伏垫底退潮。上证 20日转正 +0.16%、今日收 3940.55，市场略回暖但结构市特征未变。
结论—— 钱流向=农业链（种植 20日+31.0% 三周霸榜、养殖 +11.3%）主线强化；顺周期资源扩散（石油加工 20日+10.7% 升第 3、油气今日+3.95% 异动）；文化传媒低位放量（量比 1.46 最高）；大金融歇脚；贵金属高位回落、半导体/航天/小金属/光伏垫底退潮。
最强—— 种植业与林业 20日+31.0%（超额 +30.9pct）、量比 1.39，今日+3.3%——农业链（含养殖）连续第三周霸榜，猪周期反转+农业政策双主线未结束。
扩散—— 石油加工贸易 20日+10.7% 升至第 3（今日+2.92%、量比 1.12）；油气开采今日+3.95%（60日+9.6%）、煤炭今日+2.96% 反弹——资源品涨价逻辑向外扩散，顺周期接力农业。
新题材—— 文化传媒量比 1.46 全场最高（20日+7.44%）、游戏 5日+2.58%——低位传媒是本轮持续获得增量资金的成长方向；通信设备 09-07 异动后今日歇脚，需放量确认。
退潮—— 贵金属 20日仅+4.3%（量比 0.80 缩量）；半导体 20日-2.84% 今日再-1.28%；航天-5.70%/小金属-5.64%/光伏-4.72%/电池-3.90% 垫底——前期强势的黄金与高位科技同步退潮，禁止抄底。
🎯 主线 → ETF 映射ETF 名称/代码经 hithink fund 实测 · 跟踪指数为公开披露口径（WebSearch 核对）
🥇 种植业与林业(20日+31.0%)农业ETF富国 159825 ｜ 中证农业主题 000949 · 前十大牧原/温氏/盐湖主导，种植权重仅~9%（养殖41%）——买的是农业链而非纯种植，无种植业一一对应ETF；今日+1.68%
🥈 养殖业(+11.3%)养殖ETF国泰 159865 ｜ 中证畜牧养殖 930707 · 规模66.6亿、生猪链~60%，弹性最大；注意指数口径差：930707 20日涨幅 < 板块 881102.TI 20日+11.3%；今日+0.35%
🥉 石油加工贸易(新扩散·20日+10.7%)石油ETF鹏华 159697 ｜ 国证石油天然气 399439 · 规模13.5亿、前十大中石油/海油/石化近40%（另含油服杰瑞/中远海能）——偏上游开采+油服，与881180炼化贸易口径略差但为最贴油气链场内载体；今日+2.18%
通信设备(低位反弹·歇脚)通信ETF国泰 515880 ｜ 中证全指通信设备 931160 · 规模397亿、前十大光模块(中际旭创/新易盛)+光纤(亨通/中天)龙头——ETF 弹性可显著>板块指数（09-07 +5.95% vs 板块+3.77%），今日-0.89% 随板块歇脚
文化传媒(低位放量·量比1.46)传媒ETF广发 512980 ｜ 中证传媒 399971 · 游戏权重约30%、今日+0.00% 平盘——与游戏板块 5日+2.6% 呼应，低位成长方向载体
02板块轮动表
26 板块 × 多窗口动量矩阵 · 红强绿弱 · 上证基准 20日+0.2%
| # | 板块 | 60日 | 20日 | 5日 | 1日 | 成交(亿) | 量比 | 超额20日 |
|---|
| 1 | 种植业与林业 | +26.8% | +31.0% | +4.2% | +3.3% | 238 | 1.39 | +30.9% |
| 2 | 养殖业 | +17.2% | +11.3% | +4.3% | +0.8% | 118 | 1.20 | +11.2% |
| 3 | 石油加工贸易 | +6.6% | +10.7% | +2.5% | +2.9% | 88 | 1.12 | +10.6% |
| 4 | 通信设备 | -6.7% | +8.4% | +1.1% | +0.1% | 1609 | 0.87 | +8.2% |
| 5 | 文化传媒 | +7.9% | +7.4% | +3.4% | +2.4% | 449 | 1.46 | +7.3% |
| 6 | 化学原料 | +3.3% | +7.4% | -0.6% | +2.5% | 174 | 1.10 | +7.2% |
| 7 | 保险 | +4.8% | +6.6% | -1.4% | -0.5% | 83 | 1.21 | +6.5% |
| 8 | 食品加工制造 | +4.6% | +6.0% | +2.5% | +1.1% | 126 | 0.99 | +5.8% |
| 9 | 银行 | +4.6% | +5.2% | -0.4% | +1.0% | 252 | 1.03 | +5.1% |
| 10 | 饮料制造 | +8.8% | +4.9% | +2.5% | +1.7% | 95 | 0.93 | +4.8% |
| 11 | 煤炭开采加工 | +5.7% | +4.9% | -3.2% | +3.0% | 149 | 1.03 | +4.8% |
| 12 | 房地产 | +2.7% | +4.9% | +2.3% | +2.2% | 182 | 1.07 | +4.8% |
| 13 | 工业金属 | -2.7% | +4.4% | -0.1% | +2.1% | 467 | 0.90 | +4.2% |
| 14 | 油气开采 | +9.6% | +4.3% | +2.4% | +4.0% | 48 | 1.06 | +4.2% |
| 15 | 贵金属 | +14.5% | +4.3% | -2.8% | -0.2% | 246 | 0.80 | +4.1% |
| 16 | 消费电子 | -7.9% | +3.3% | -1.2% | -1.1% | 465 | 0.94 | +3.1% |
| 17 | 游戏 | +7.6% | +2.2% | +2.6% | +0.3% | 108 | 1.10 | +2.0% |
| 18 | 证券 | +3.7% | +1.7% | -2.6% | -0.4% | 233 | 1.09 | +1.6% |
| 19 | 白酒 | +4.3% | -0.1% | +1.2% | +0.3% | 72 | 0.90 | -0.2% |
| 20 | 软件开发 | -1.4% | -0.8% | -1.4% | -0.1% | 318 | 0.96 | -0.9% |
| 21 | 化学制药 | +10.3% | -0.9% | -0.3% | +1.5% | 377 | 0.70 | -1.1% |
| 22 | 半导体 | -10.8% | -2.8% | -3.2% | -1.3% | 2163 | 0.76 | -3.0% |
| 23 | 电池 | -19.0% | -3.9% | -2.5% | -0.6% | 502 | 0.85 | -4.1% |
| 24 | 光伏电池组件 | -15.0% | -4.7% | -0.6% | +0.3% | 45 | 0.90 | -4.9% |
| 25 | 小金属 | -16.4% | -5.6% | -3.2% | -0.0% | 204 | 0.62 | -5.8% |
| 26 | 航天装备 | -21.1% | -5.7% | -1.0% | +0.7% | 28 | 0.67 | -5.9% |
💡 种植业与林业断层第一（20日+31.0%、量比 1.39）第三周霸榜；养殖/石油加工分列 2-3（顺周期资源扩散）；退潮端=半导体/航天/小金属/光伏（20日-2.8%~-5.7%）+ 贵金属高位回落——农业独强 + 资源扩散 + 科技失血的结构。
03轮动信号
动量切换 · 5日 vs 20日
种植业与林业加速 · 放量20日+31.0% 断层第一、第三周霸榜（今日+3.3%、量比 1.39、超额 +30.9pct）——猪周期反转+农业政策双主线未结束
养殖业主升 · 温和放量20日+11.3%/5日+4.3%、量比 1.20——跟涨种植业，能繁母猪去化临近红线逻辑仍在
石油加工贸易顺周期资源扩散20日+10.7% 升至第 3（今日+2.9%、量比 1.12）；油气开采今日+3.95%、煤炭今日+2.96% 反弹——资源涨价逻辑从农业向石油石化扩散
文化传媒/游戏低位持续放量文化传媒量比 1.46 全场最高、20日+7.4%；游戏 5日+2.6% 同向——低位成长方向获增量资金持续流入
通信设备低位反弹歇脚今日+0.1% 近平盘、量比 0.87 缩量（09-07 曾+3.77% 异动），60日-6.7% 仍深调——超跌反弹动能减弱，需放量再确认
贵金属高位缩量回落20日收窄至+4.3%（5日-2.8%、量比 0.80），60日仍+14.5%——9 月最强方向持续获利了结
半导体/航天/小金属/光伏垫底退潮航天装备 20日-5.7%、小金属 -5.6%、光伏 -4.7%、电池 -3.9%，量比 0.62~0.90；半导体 20日-2.8%、今日-1.3%（量比 0.76）续流出——高位科技资金未回流
💡 核心轮动信号：农业链（加速+放量）续强 → 石油/油气/煤炭（顺周期资源扩散）→ 传媒（低位放量 1.46 最高）；通信设备 09-07 异动后歇脚待放量；贵金属/半导体高位退潮——资金在"低位+涨价"两条线轮动，追高风险在退潮方向。
04资金流向
成交额池 + 量比 · 亿
| 板块 | 当日成交 | 量比 | 资金状态 |
|---|
| 半导体 | 2163亿 | 0.76 | 缩量流出 |
| 通信设备 | 1609亿 | 0.87 | 缩量流出 |
| 电池 | 502亿 | 0.85 | 缩量流出 |
| 工业金属 | 467亿 | 0.90 | 缩量流出 |
| 消费电子 | 465亿 | 0.94 | 缩量流出 |
| 文化传媒 | 449亿 | 1.46 | 显著放量流入 |
💡 资金池与量比：增量资金=种植（量比 1.39）+ 传媒（1.46 全场最高）+ 石油加工（1.12）；半导体 2163 亿为最大存量池但量比 0.76 续流出、通信 1609 亿量比 0.87 缩量——"增量低位资源 + 存量高位科技"结构延续第三周。
数据来源：同花顺金融数据（hithink-finance CLI，index catalog/history 行业指数 881xxx.TI + 上证 000001.SH 基准，remote 已含 2026-09-08 收盘）；动量=板块指数收盘价涨跌幅（1/5/20/60 交易日）；量比=5日均成交额/20日均成交额（>1 放量）；超额=板块 20 日涨幅-上证同期；轮动信号为模型综合判断（模型输出）。仅供研究参考，不构成个人投资建议。