板块轮动雷达
钱在流向哪个板块？
2026-09-09
26 个行业板块 · 2026-06-01~09-09
01轮动综述
五维总结 · 模型输出
种植+30.7%三周霸榜(高位滞涨) · 煤炭石油加速扩散 · 铝铜地缘点火 · AI传媒退潮
钱在流向：农业链（种植 20日+30.7% 第三周霸榜但今日高位放量滞涨、养殖+10.5% 跟涨），顺周期资源扩散主升（煤炭今日+3.35% 全场最强、石油加工 20日+11.4% 稳居第 2），铝铜受地缘新点火（美伊冲突霍尔木兹受阻、LME 铝 3341 美元、国内产能近天花板）今日放量；AI 出版影视（传媒/游戏）涨停潮全面退潮今日领跌-3.4%，半导体/光伏/电池/小金属/航天继续垫底资金未回流。上证收 3951.51、20日+0.12% 横盘——结构市主线=低位涨价资源，高位题材退潮勿抄底。
结论—— 钱流向=农业链（种植 20日+30.7% 三周霸榜但高位放量滞涨、养殖 +10.5%）+ 顺周期资源扩散主升（煤炭今日+3.35% 全场最强、石油加工 20日+11.4% 第 2）+ 铝铜地缘新点火（工业金属今日+1.7%）；AI 传媒涨停潮全面退潮（今日-3.4%）、半导体/光伏/电池等高位科技垫底；上证 20日+0.1% 横盘结构市。
最强—— 种植业与林业 20日+30.7%（超额 +30.6pct）连续第三周霸榜，但今日仅+0.5% 且量比 1.39 放量——高位滞涨信号需警惕，主升未破但已不适合追，等回踩。
扩散—— 煤炭今日+3.35% 全场最强、20日+9.3% 升第 4；石油加工 20日+11.4% 稳居第 2；工业金属（铝铜）受美伊冲突→霍尔木兹受阻→LME 铝 3341 美元催化今日+1.72%——资源涨价逻辑从农业向煤/油/铝全面扩散并进入主升段。
新点火—— 铝链：中国宏桥 H1 归母 172.1 亿 +39.2% 验证景气，国内电解铝产能近政策天花板+旺季去库+下游开工回升，A 股铝企 PE~10——地缘供给缺口若延续，中期供需紧平衡逻辑强化。
退潮—— 文化传媒/游戏今日-3.4% 领跌（09-08 AI 出版影视涨停潮全回吐、量比 1.42 高位换手）；贵金属 20日仅+4.4%（量比 0.77 缩量）；半导体-5.16%/电池-5.38%/光伏-7.57%/航天-6.12%/小金属-6.06% 垫底——追高风险集中在退潮方向，勿抄底。
🎯 主线 → ETF 映射ETF 名称/代码经 hithink fund 实测 · 跟踪指数为公开披露口径（WebSearch 核对）
🥇 种植业与林业(20日+30.7%·高位滞涨)农业ETF富国 159825 ｜ 中证农业主题 000949 · 前十大牧原/温氏/盐湖主导，种植权重仅~9%（养殖41%）——买的是农业链非纯种植；今日-0.13%（板块指数+0.52%，口径差主要来自权重结构）
🥈 养殖业(+10.5%)养殖ETF国泰 159865 ｜ 中证畜牧养殖 930707 · 规模66.6亿、生猪链~60%，弹性最大；今日-0.17% 随板块近平盘——农业内部轮动中养殖弹性>种植
🥉 石油加工贸易(20日+11.4%·第2)石油ETF鹏华 159697 ｜ 国证石油天然气 399439 · 前十大中石油/海油/石化近40%（另含油服杰瑞/中远海能）——今日+1.55% 弹性>板块指数+1.01%，最贴油气链场内载体
🔥 煤炭(今日+3.35%·全场最强)煤炭ETF国泰 515220 ｜ 中证煤炭 399998 · 规模约80亿、前十大中国神华/陕西煤业/兖矿等权重集中——今日随板块大涨，煤价企稳+迎峰度冬逻辑载体；本报告用同花顺 fund snapshot 已核对代码与行情
⚡ 工业金属·铝铜(地缘新点火)有色金属ETF南方 512400 ｜ 中证申万有色金属 · 规模273亿、前十大紫金/中铝/神火/云铝/洛阳钼业等铝铜权重高——今日+1.76% 放量领涨（铝链地缘催化直接载体），除息日价格口径已含
02板块轮动表
26 板块 × 多窗口动量矩阵 · 红强绿弱 · 上证基准 20日+0.1%
| # | 板块 | 60日 | 20日 | 5日 | 1日 | 成交(亿) | 量比 | 超额20日 |
|---|
| 1 | 种植业与林业 | +29.0% | +30.7% | +9.6% | +0.5% | 279 | 1.39 | +30.6% |
| 2 | 石油加工贸易 | +8.2% | +11.4% | +4.6% | +1.0% | 87 | 1.10 | +11.3% |
| 3 | 养殖业 | +17.2% | +10.5% | +6.5% | +0.1% | 107 | 1.25 | +10.4% |
| 4 | 煤炭开采加工 | +11.3% | +9.3% | +3.7% | +3.4% | 188 | 0.98 | +9.1% |
| 5 | 保险 | +7.4% | +6.8% | -0.0% | +0.3% | 64 | 1.16 | +6.6% |
| 6 | 化学原料 | +2.9% | +6.4% | +0.5% | -0.4% | 197 | 1.07 | +6.2% |
| 7 | 油气开采 | +10.3% | +6.2% | +2.8% | -1.1% | 40 | 0.97 | +6.1% |
| 8 | 银行 | +6.1% | +5.5% | +0.0% | +0.1% | 193 | 0.96 | +5.4% |
| 9 | 通信设备 | -9.5% | +5.4% | +1.8% | +0.2% | 1594 | 0.91 | +5.3% |
| 10 | 工业金属 | -0.6% | +5.2% | +3.3% | +1.7% | 528 | 0.96 | +5.0% |
| 11 | 贵金属 | +17.7% | +4.4% | -0.4% | +2.1% | 287 | 0.77 | +4.3% |
| 12 | 饮料制造 | +8.9% | +3.0% | +3.8% | -0.5% | 94 | 0.96 | +2.9% |
| 13 | 食品加工制造 | +3.7% | +2.3% | +2.1% | -1.7% | 114 | 0.99 | +2.2% |
| 14 | 文化传媒 | +4.4% | +2.3% | +1.7% | -3.4% | 355 | 1.42 | +2.2% |
| 15 | 消费电子 | -11.1% | +0.8% | -2.6% | -0.9% | 390 | 0.92 | +0.7% |
| 16 | 证券 | +2.1% | +0.4% | -1.1% | -0.6% | 179 | 1.02 | +0.3% |
| 17 | 房地产 | +2.0% | -0.2% | +1.3% | -1.7% | 154 | 1.05 | -0.4% |
| 18 | 游戏 | +4.2% | -2.2% | +0.2% | -3.5% | 103 | 1.13 | -2.3% |
| 19 | 化学制药 | +9.7% | -3.1% | -0.7% | -1.5% | 342 | 0.71 | -3.2% |
| 20 | 软件开发 | -3.2% | -3.4% | -1.6% | -1.7% | 278 | 0.95 | -3.5% |
| 21 | 白酒 | +4.0% | -3.4% | +1.1% | -1.4% | 89 | 0.94 | -3.5% |
| 22 | 半导体 | -13.1% | -5.2% | -2.3% | -0.4% | 1738 | 0.77 | -5.3% |
| 23 | 电池 | -22.4% | -5.4% | -1.7% | -0.3% | 449 | 0.86 | -5.5% |
| 24 | 小金属 | -17.9% | -6.1% | -0.1% | +0.8% | 233 | 0.64 | -6.2% |
| 25 | 航天装备 | -18.7% | -6.1% | -0.1% | +1.2% | 36 | 0.69 | -6.2% |
| 26 | 光伏电池组件 | -17.2% | -7.6% | -0.9% | -1.1% | 36 | 0.88 | -7.7% |
💡 种植业与林业断层第一（20日+30.7%）第三周霸榜但今日高位滞涨；养殖/石油加工/煤炭分列 2-4 且煤炭今日+3.35% 加速；退潮端=文化传媒/游戏（今日-3.4% 涨停潮回吐）+半导体/电池/光伏/小金属/航天——"低位资源主升 + 高位题材退潮"的两极结构。
03轮动信号
动量切换 · 5日 vs 20日
种植业与林业高位放量 · 第三周霸榜20日+30.7% 断层第一（5日+9.6% 仍加速、量比 1.39 放量但今日仅+0.5%——高位放量滞涨信号出现，主升未破但分歧加大）
养殖业跟涨 · 温和放量20日+10.5%、量比 1.25、今日+0.1% 近平——能繁去化+猪周期逻辑未破，跟涨种植业
煤炭开采加工今日加速 · 资源扩散主升今日+3.4% 全场最强（20日+9.3% 升至第 4）——煤价企稳+迎峰度冬补库，顺周期资源扩散进入主升段
石油加工贸易扩散延续20日+11.4% 稳居第 2（今日+1.0%、量比 1.10）；油气开采今日-1.1% 回吐——地缘溢价（霍尔木兹）反复但趋势未破坏
工业金属/贵金属铝铜新点火 · 贵金属高位缩量工业金属今日+1.7%（20日+5.2%）——美伊冲突霍尔木兹受阻+国内电解铝产能近天花板，LME 铝 3341 美元，铝链放量上行；贵金属今日+2.1% 反弹但量比 0.77 缩量、20日收窄至+4.4%——仍处退潮段
文化传媒/游戏高位放量分歧 · 情绪退潮今日文化传媒-3.4%、游戏-3.5% 领跌（量比 1.42 仍高=多空剧烈换手）——09-08 AI 出版影视涨停潮全面回吐，短线情绪崩塌，勿接飞刀
半导体/电池/光伏/小金属/航天垫底 · 资金未回流半导体今日-0.4% 止跌迹象但量比 0.77 续缩；光伏 20日-7.6%、电池 -5.4%、小金属 -6.1%、航天 -6.1% 垫底——高位科技资金撤离未回流
💡 核心轮动信号：农业（高位放量→转观察）→ 煤炭/石油/油气/铝铜（资源扩散主升，地缘+旺季双驱动）→ 传媒 AI（涨停潮退潮勿接）；贵金属缩量退潮、半导体等高位科技资金未回流——主线向"顺周期涨价资源"集中，追高与抄底退潮方向同样危险。
04资金流向
成交额池 + 量比 · 亿
| 板块 | 当日成交 | 量比 | 资金状态 |
|---|
| 半导体 | 1738亿 | 0.77 | 缩量流出 |
| 通信设备 | 1594亿 | 0.91 | 缩量流出 |
| 工业金属 | 528亿 | 0.96 | 平量 |
| 电池 | 449亿 | 0.86 | 缩量流出 |
| 消费电子 | 390亿 | 0.92 | 缩量流出 |
| 文化传媒 | 355亿 | 1.42 | 显著放量流入 |
💡 资金池与量比：存量最大池半导体 1738 亿量比 0.77 续流出、通信设备 1594 亿量比 0.91 缩量；增量=种植量比 1.39（但高位滞涨）+ 文化传媒量比 1.42（放量分歧/退潮换手）——"资金从高位科技撤离，向低位涨价资源集中"延续第三周。
数据来源：同花顺金融数据（hithink-finance CLI，index history 行业指数 881xxx.TI + 上证 000001.SH 基准，remote 已含 2026-09-09 收盘）；动量=板块指数收盘价涨跌幅（1/5/20/60 交易日）；量比=5日均成交额/20日均成交额（>1 放量）；超额=板块 20 日涨幅-上证同期；ETF 行情=fund snapshot 实测当日；煤炭ETF 515220 名称经公开资料核对（跟踪中证煤炭 399998）。轮动信号为模型综合判断（模型输出）。仅供研究参考，不构成个人投资建议。